Common Life

파운드리 호황의 배경, SK증권 2020년 12월 7일 리포트 참조 (반도체 - 초호황 국면인 파운드리 산업과 수혜주 찾기) 시스템 반도체 수요 급증 요인 코로나 19 확산에 따른 언택트 문화 확산 5G 시장 개화에 따른 관련 스마트폰 및 인프라 투자 자동차 전장화 AI 및 HPC(High Performancing Computing) 확산 아래 산업 내 주요 업체 동향은 한국과 대만 파운드리 산업의 호황을 불러옴 인텔의 CPU, 애플 맥북 프로세서를 TSMC가 수주 미국의 SMIC 제재에 따른 중국 기업들의 탈중국 등으로 야기된 비경상적 수요 증가요인 10나노 이하 공정에서 TSMC와 삼성전자 파운드리 생산 캐파는 풀 부팅 상태로 알려짐 5나노 이하 공정을 찾는 대형 팹리스(퀄컴, 애플, 엔비디아, AM..

지난 3월, 이차전지 산업 동향에 대해 수박 겉핥기 수준으로 공부를 해 본 적이 있습니다. 2020/03/03 - [Blog Season 2/ㄴ 투자 이야기] - 투자이야기 3. 2차 전지 산업 이해 & 주식 투자 가능 종목, 회사 찾기 2020/03/03 - [Blog Season 2/ㄴ 투자 이야기] - 투자이야기 2. 2차 전지 관련 ETF 구성종목 검토, 선호 ETF 찾기 당시에 전기차 시장의 본격 도래와 더불어 이차전지 산업에 관련된 수많은 국내 상장업체들의 엄청난 성장이 예상되므로 뒤늦게 후회하지 말고, 대충이라도 공부해서 투자 수준은 아니더라도 떨어지는 콩고물을 받아 먹기라도 해보자는게 목적이었습니다. 성장의 방향성은 명확하지만, 그 과정에서 산업의 성장이 개별 기업의 이익 증가로 이어지기 ..

제약, 바이오 분야에서 1~2년 전부터 신약 (후보 물질) 개발이 아닌, 플랫폼 기술 개발과 유력 글로벌 제약사로의 기술 수출이 우리나라 제약, 바이오 기업에서 주목받는 분야가 되고 있다고 한다. 그리고, 바이오 플랫폼 기술을 보유하고 있거나, 연구 중에 있는 국내 주요 상장 기업들은 아래 정도 있다고 한다. 각 기업이 어떤 기술을 가지고 있고, 진정한 기술력이 있는지 여부는 내가 이해해서 정리하고 판단할 수 있는 능력 밖의 분야라, 여기서는 관련 내용 기록은 생략하고, 단순히 회사 나열만 해둔다. 아래 회사의 주식을 사겠다, 추천한다, 투자의 대상으로 보겠다는 의도는 전혀 없다. 단순이 리스트업 한 것 이상도 이하도 아니다. 레고켐바이오 / 알테오젠 / 한미약품 / 종근당 / 에이비엘바이오 / 셀리버리..

지난번 건기식 주식 정리해 보면서 남긴 콜마비앤에이치 관련 메모. https://joeyyoo.tistory.com/275 - 요점은, 애터미가 중국 진출에 성공하면 콜마비앤에이치도 대박날거라는 이베스트 리서치 리포트를 근거로 성장성에 대해 기대. 2020년 2분기 Earning surprise 기록: - 매출액은 2019년 2분기 1,164억원에서 50% 이상 증가한 1,744억원, 영업이익은 전년 동기 198억원에서 79% 증가한 355억원 달성. - 리서치 리포트들은 중국 효과가 벌써 본격화되기 시작했다고 설명. 하지만, 중국 애터미향 매출액은 230억원으로, 매출증가율 50% 중에서 20% 정도만 기여. 나머지 30% 이상의 매출 증분은 코로나 및 기타 국내 마케팅 활동 등에 기인. - 중국 매출..

한자와나오키, 이케이도 준 4권까지 국내 번역 출간된 일본 소설. 기업 금융 담당 은행원이 주인공이라 금융 스릴러라는 색다른 장르가 된 듯하다. 작가도 은행원 출신이라 그런지 나름 현실감 있는 이야기 전개를 보여준다. 빌리언스, 빅숏 등 금융 분야를 배경으로 한 드라마나 영화를 재미있게 본 경험이 있어, 금융 분야를 소재로 한 소설을 검색하던 중 알게 된 작품인데, 도서관에 대출이 가능할 때마다 빌려 3권을 내리읽어나갈 만큼 재미있다. 다만, 소재가 소재인 만큼 기업 금융(여신, 대출)이나 회계 등에 대한 지식이 전혀 없다면 진입장벽이 있을 듯하다. 대형 법인에서 회계사 생활을 하며, 일반 기업의 속살을 들여다본 경험, M&A나 투자 업무, 이직 후에 사업 개발, 투자, 심사 등 업무를 해 본 내 입장에..

퀸스 갬빗 (The Queen's Gambit) - 넷플릭스 드라마, 미드 추천작 코로나 19 때문에 어디 놀러 나가지도 못하던 주말의 빈 틈을 재미로 채워준 드라마. 꼭 보세요. 두 번 보세요. 재밌습니다! 체스 천재 소녀의 성장 드라마지만 약물 중독을 다루는 이야기라는 말을 들었고, 장르와 어울리지 않게 청소년 관람불가 등급이며, 여성의 주체적 삶에 관한 주제의식을 보여주는 작품이라는 등, 편안히 즐길만한 이야기가 아닐 듯한 선입견을 가지게 하는 사전 정보를 접하고 보기 시작했다. 주말 동안 7편의 이야기를 다 보고 나니, 웬걸 선입견과 달리 "순한 맛" 드라마더라. 이야기 흐름에 어울리지 않는 지나친 성적, 폭력적 묘사, 지나친 갈등 구도로 마음을 불편하게 하는 상황, 주인공을 줄기차게 괴롭히는 악..

쌍용양회 현황 - 국내 독과점 산업인 시멘트 산업에서 1위 점유율을 차지하고 있음 - 현재 매 분기 주당 110원의 배당금을 지급하고 있으며, 현재 주가 5,600~5,700원 기준, 연 7.7~7.9%의 세전 배당수익률을 보여줌. - 현재 최대주주는 사모펀드인 한앤컴퍼니임(지분율 77% 수준) - 투자하고 수년 간 가치 증대 작업 등을 진행한 뒤, 매각하여 투자수익을 창출하는 것이 사모펀드 업의 목적 - 이러한 목적 달성(사모펀드 성과 지표인 IRR 극대화)을 위해 적극적인 레버리지(인수금융)를 활용하고 있으며, 해당 인수금융의 이자 지급, 잉여 현금흐름의 조기 회수 등이 고배당의 배경이 됨. - 최근 시중은행 정기예금 금리가 1%에도 미치지 못하는 상황이고, 대표적 배당 주식으로 볼 수 있는 부동산 ..

2020년 7월 28일, 이베스트투자증권에서 발간한 리포트와 각 종목에 대한 타 증권사 리서치 리포트 참고함. http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=566944 건강기능식품 관련 회사의 실적 및 주가가 눈에 띄게 오르고 있음. COVID 19로 인한 영양제 등 건강 기능식품에 대한 관심도 증가 등이 이유로 언급되긴 하지만, 실적이 올해 COVID 19 이후 갑자기 증가한 것이 아니라, 수년간 증가 추이를 이어오고 있어 트렌드로 보는 것이 합리적일 수 있음. 다만, 올해 1분기 실적 급증은 분명히 COVID 19 영향을 받았을 것이고, 테마성 주가 움직임이 있어 현재 시점을 매수 타이밍으로 보는게 적절할지는 큰 의문..

1. 컴투스 valuation 수준 - 2020년 7월 17일 종가 기준 시가총액: 1조 6,327억원 - PER: 전년 실적 기준 14.6배 / 추정실적 기준 10.77배 - 2020년 3월 말 기준 총 부채 783억원, 현금성자산 7천억원 수준 - 2017년을 정점으로 매출액 및 영업이익이 감소 추이에 있지만, 글로벌 성공작인 서머너즈워 기반으로 연간 1천억 + a의 영업이익 및 당기순이익 창출 능력을 가지고 있는 건 명확한 회사. - 성장이 없는 안정적 재무구조와 이익 창출능력을 가진 회사의 PER를 대략 8배 전후 수준에서 적당한 가격(근거 없음)이라고 판단한다면, COVID 19로 급락했던 상황을 제외하고는 저점 수준이었던 9~10만원 정도의 가격을 적정가격으로 생각 가능. 신작의 기대감을 고려..

1. 최근 주가 변동: - 최근 주가 29,000원 전후. 코로나 전 고점 25,000원 이상 상승, 3월 전후 시장 급락시 약 10,000원 대비 200% 정도 상승하여 급등 부담 있음 - 1분기 호실적(해외 매출, 광고 수익 증가), 신작 기대감, COVID 19 이후 게임주 상승 분위기 등 영향을 받은 것으로 보임. 2. Valuation 수준 - 최근 시가총액: 약 2,700억원 - 2019년 순이익 30억원 대비 PER 90배, 2020년 컨센서스 순이익 263억원 대비 PER 10~11배, FnGuide 12M forward PER 8.12배 - 향후 실적 증가 가능성에 얼마나 확신을 가질 수 있느냐에 따라, 고평가/저평가에 대한 판단 극명히 나눠지는 수준. - 총 부채 193억원, 현금+단기..