대한약품 실적, 분석 등 update 2016.09

과거 글

2016/04/18 - [남편의 생각/투자] - 대한약품. 주식 투자 전 기본정보 조사

2016/04/19 - [남편의 생각/투자] - 대한약품, 소비재 기업같은 성장 제약주

Update

1. 2016년 2분기 실적

	2015 2Q	2015 3Q	2015 4Q	2016 1Q	2016 2Q
매출액	319	315	313	342	351
영업이익	50	55	45	55	52
당기순이익	38	41	32	42	43
자산	1,344	1,362	1,388	1,450	1,503
부채	647	624	620	651	661
자본	697	738	768	799	842
EPS	635	685	535	693	716
BPS	11,609	12,294	12,806	13,320	14,036
DPS			180

현재 주가 29,000원 ~ 30,000원 정도

PBR 2.3 / PER (12M) 10.3 / 배당수익율 0.6% / 예상 ROE 19~20% 수준

2. 뉴스 등

http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=018&aid=0003617046

- 피로에 지친 한국, 수액제 수요 는다

http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=015&aid=0003642354

- 교보증권 리포트

3. 결론

주가는 더 떨어졌는데, 회사 펀더멘털에는 이상 없다. 그래도 아주 싸다고 말하기는 어려운 수준으로 생각된다.

영업이익율 개선이 없는 점은 못내 아쉽다.

반기보고서 상 약가를 봤을 때, 전년 대비 약가가 인상된 품목은 거의 없는데, 매출이 늘었다는 점은, Q의 상승으로 해석된다. 애시당초 노령화 등으로 Q는 수년간 자연증가할 것으로 예상했었으니, P의 증가가 맞물리는 시점에 실적은 또 한단계 점프 하리라.