Common Life

1. 최근 주가 변동: - 최근 주가 29,000원 전후. 코로나 전 고점 25,000원 이상 상승, 3월 전후 시장 급락시 약 10,000원 대비 200% 정도 상승하여 급등 부담 있음 - 1분기 호실적(해외 매출, 광고 수익 증가), 신작 기대감, COVID 19 이후 게임주 상승 분위기 등 영향을 받은 것으로 보임. 2. Valuation 수준 - 최근 시가총액: 약 2,700억원 - 2019년 순이익 30억원 대비 PER 90배, 2020년 컨센서스 순이익 263억원 대비 PER 10~11배, FnGuide 12M forward PER 8.12배 - 향후 실적 증가 가능성에 얼마나 확신을 가질 수 있느냐에 따라, 고평가/저평가에 대한 판단 극명히 나눠지는 수준. - 총 부채 193억원, 현금+단기..

관심종목 2020년 1/4분기 실적 update (2) - 건강기능식품 관련 회사, 종목 1. 종근당바이오 - 시장에서의 기대 사례(2020.04.07 기사) 이정기 하나금융투자 연구원은 "동사의 1분기 실적은 매출액 346억원(+10.5%, YoY)과 영업이익 44억원(+75.8%, YoY)으로 전망한다"며 "매출액 성장을 이끄는 프로바이오틱스는 매출액 36억원을 달성하며 전년 동기대비 86.3% 성장할 전망"이라고 말했다. 그러면서 "올해 3월에는 프로바이오틱스 생산시설 증설 및 시험생산도 완료한 만큼 2분기부터 큰 폭의 관련 매출액 증가가 일어날 것으로 보인다"고 덧붙였다. - 매출은 시장 기대와 달리 감소. 영업이익은 시장 기대수준 충족 - 사업보고서를 보면, 매출 성장의 동인인 프로바이오틱스 생..

관심종목 2020년 1/4분기 실적 update (1) - 정홍식 애널리스트 리포트 언급 종목 위주 1. 삼영전자 매출액 475억원, 영업이익 16억원, 당기순이익 33억원 (전년 동기: 매출액 520억원, 영업이익 18억원, 당기순이익 26억원) PBR 0.32배, 시가총액 1,550억원, 현금보유액 254억원 + 단기금융상품 2,199억원, 부채 총계 253억원 판단: 실적 감소. But 실적 성장보다는 현금>>>시총으로 절대적으로 싼 주식이라는 관점에서 접근 중이므로 관심종목 list에서 유지 2. 나이스디앤비 매출액 186억원, 영업이익 27억원, 당기순이익 27억원 (전년 동기: 매출액 160억원, 영업이익 16억원, 당기순이익 16억원) 판단: 기업신용정보 사업, TCB 사업 등 기반 안정적 ..

1. 물려있는 입장에서 내 생각을 정리한 글 2019/03/09 - [남편의 생각/투자] - (주식 투자) 컴투스 (078340) 2. 가치투자연구소 최근 게시글 중, 댓글, 토론 등 참고용 https://cafe.naver.com/vilab/129905 3. 단기 모멘텀 부재인 점을 고려, 전량 매도한 분의 블로그 글 https://blog.naver.com/sayusayme71/221479798190 4. 하방 열어두고 계속 보유하자는 입장인 블로거의 글 http://ohboxa.com/221487625389 ㅣ 지금 내마음: (1) 집중투자 함부러 하는 거 아니다. (2) 게임산업과 같이 경쟁 치열한 분야에서 경쟁우위 판별을 어떻게 할 수 있을까? (3) 장기투자를 하더라도, 비중조절, 트레이딩, ..

대한약품 (023910) 국내 수액제 생산 과점 3개업체 중 하나 (대한약품, CJ헬스케어(한국콜마), JW중외제약) 10년 이상, 매출액 및 영업이익 역성장이 없었던 특이한 회사. 퇴장방지의약품으로 제품 가격에 대해 정부의 규제를 받음과 동시에 일정 수준의 마진을 유지할 수 있도록 보호도 받음 3개 과점업체 경쟁체제에서 의약유통의 복잡성으로 신규 업체의 진입, 경쟁 등 제약. 장기간 과점체제 유지되고 있음 수액제라는 제품 특성 상, 시장 규모는 지속 성장한다는 논리(실제로도 장기간 성장해 왔음). 노령층 인구 증가 - 국내 총 병원 입원일수 증가 - 수액제 총 사용량 증가 - 과점 시장에서 점유율 경쟁 심하지 않다면 3개 업체 실적도 계속 증가 투자 결정 배경은 예전 글, 및 해당 글 내의 링크 참조 ..

쌍용양회 (003410) 2019년 2월 8일 종가, 6,910원. 시총 약 3조 5천억원 PBR 1.78배, 12month forward PER 19.17배로 성장성이 제약된 전통적 제조업종이라는 관점에서 싼 가격대로 보기는 어려울 수 있음. 최근 1년 동안 주가 상승추세를 보여, PER, PBR 밴드 상으로도 싼 가격으로 보기 어려움. PER band PBR band 매 분기 1주당 배당금 90원 지급. 연 환산시 360원. 시가 배당수익률은 5.2%로 상당히 괜찮은 편. 배당금의 지속 가능성은 높은 편으로 판단됨. 한앤컴퍼니의 쌍용양회 인수 후, 인수금융에 대한 Refinancing 과정에서, 쌍용양회 지배회사인 한앤코시맨트홀딩스가 상당한 금액의 차입금 부담을 안고 있고, 해당 차입금의 이자 지급 ..

​1. 회사소개: 콘택트렌즈를 아주 잘 만드는 성장하는 회사. 한국/중국은 자기 브렌드 클라렌 with 수지. 기타 수출국은 ODM 2. 재무적 관점: 수익성, 안정성, 성장성 모두 좋다 - fnguide 참조 3. 주가와 valuation: fnguide 참조 - 최근 고점 대비 30% 떨어짐. 현재 per, pbr도 싼건 아니지만 최근 5년내 최 저점 수준. - 성장율, ROE를 감안하면 지금 가격에 살만할까? 4. 주가가 왜 이렇게 떨어졌나?: fnguide 성장율 부분. 감사보고서 주석 지역별 매출 참조 - 30%씩 성장해야되는데 성장율이 '겨우' 10% 수준으로 떨어져 버려서. - 왜 성장이 꺾였나: 수출은 여전히 잘 하고 있다. 하지만, 국내 매출이 역성장. - 왜 국내 역성..

대한약품 관련 최근 뉴스 하나http://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=181623&category=C퇴장방지 의약품 가장 많이 보유한 회사: 대한약품 / JW생명과학기초수액제 생산업체로서 제약업종 내 약가 인하 등에서 비교적 유리한 사업적 장점으로 생각됩니다. 대한약품 관련 최근 리포트 하나 (2017년 1월, 한국투자증권)정부 퇴장방지 의약품 제도 - 제품 판매단가 우상향 + 2017년 1월 약사법 개정안 시행 - 퇴장방지의약품 신규 공급계약 시, 상한금액 91%미만 판매 금지 구조적 외형 성장 - 인구 고령화, 입원일수 증가 - 제품 판매 증가자동화 설비 투자 - 추가적 수익성 개선 가능성2017년 예상 실적 대비 PER 8.1배 2016년 중반 약 34,00..

슈피겐코리아는 아이폰 및 삼성 갤럭시 주력 제품의 케이스를 생산 판매하는 업체 입니다. 흔히들 생각하는 B2B business로서 휴대폰 제조에 직접 필요한 케이스를 생산, 판매하는 것이 아닌, 액세서리로서, 휴대폰 살 때 가게에서 하나씩 끼워주기도 하는 휴대폰 보호 케이스 (또는 패션 목적의 케이스)를 생한, 판매하는 B2C business를 영위하는 업체 입니다. 가끔은 휴대폰 부품주와 같이 분류가 되기도 합니다만, IT 주변기기 및 소비재 생산 판매 업체로 분류되는 것이 보다 타당한 회사 입니다.물론, 주력 제품의 기본적인 디자인을 따라가기는 하겠지만, 휴대폰 제조업체에 완전히 종속되는 일반적인 부품업체와는 달리, 보호 케이스의 특성상, 자체적인 디자인 및 기획, 유통 능력이 중요한 사업을 영위하는..

1. 지난 글2016/04/18 - [남편의 생각/투자] - 대한약품. 주식 투자 전 기본정보 조사2016/04/19 - [남편의 생각/투자] - 대한약품, 소비재 기업같은 성장 제약주2016/09/05 - [남편의 생각/투자] - 대한약품 실적, 분석 등 update 2016.092. 2016년 3분기 실적 요약- 전년 동기 대비 매출액 9%, 영업이익 13%, 당기순이익 27% 증가 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2016 1Q 2016 2Q 2016 3Q 매출액 319 315 313 342 351 343 영업이익 50 55 45 55 52 62 당기순이익 38 41 32 42 43 52 자산 1,344 1,362 1,388 1,450 1,503 1,538 부채 647 624 620 651..